دنیای شگفت‌انگیز مجموعه‌داری و سرمایه‌گذاری را کاوش کنید. بیاموزید که چگونه اشتیاق می‌تواند با سودآوری همسو شود، کلاس‌های دارایی متنوع را کشف کنید و بینش‌های عملی برای ساخت یک پرتفوی جهانی به دست آورید.
از اشتیاق تا پرتفوی: درک مجموعه‌داری و سرمایه‌گذاری برای مخاطبان جهانی
عمل مجموعه‌داری برای قرن‌ها از صرفاً یک سرگرمی فراتر رفته و به مسیری مهم هم برای غنای شخصی و هم برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه تبدیل شده است. در سراسر فرهنگ‌ها و قاره‌ها، افراد گنجینه‌هایی را، از آثار باستانی گرفته تا هنر معاصر، گردآوری کرده‌اند که این کار ناشی از قدردانی عمیق و پتانسیل افزایش ارزش بوده است. هدف این پست، رمزگشایی از تقاطع مجموعه‌داری و سرمایه‌گذاری است و چشم‌اندازی جهانی در مورد اینکه چگونه می‌توان اشتیاق را به صورت استراتژیک به یک پرتفوی متنوع و بالقوه سودآور تبدیل کرد، ارائه می‌دهد.
مجموعه‌داری چیست و چه تفاوتی با سرمایه‌گذاری سنتی دارد؟
در هسته خود، مجموعه‌داری شامل کسب سیستماتیک اقلام بر اساس یک موضوع، علاقه یا معیار خاص است. این می‌تواند از تمبرهای پستی و سکه‌ها گرفته تا خودروهای کلاسیک و کیف‌های دستی کمیاب طراحان را در بر گیرد. انگیزه اصلی مجموعه‌داران اغلب لذت گردآوری، جستجوی کمیابی و اهمیت تاریخی یا فرهنگی خود اقلام است.
در مقابل، سرمایه‌گذاری سنتی معمولاً بر دارایی‌های مالی مانند سهام، اوراق قرضه و املاک و مستغلات متمرکز است و هدف اصلی آن بازده مالی است. در حالی که هر دو فعالیت شامل کسب دارایی‌ها با انتظار افزایش ارزش در آینده هستند، مجموعه‌داری اغلب شامل یک ارتباط عاطفی و شخصی قوی است که در سرمایه‌گذاری‌های صرفاً مالی کمتر به چشم می‌خورد.
با این حال، زمانی که برخی از اقلام کلکسیونی افزایش ارزش قابل توجه و مداومی در بازار نشان می‌دهند، مرزها به طور قابل ملاحظه‌ای کم‌رنگ می‌شوند. در این موارد، اشتیاق یک مجموعه‌دار می‌تواند به طور یکپارچه با دوراندیشی یک سرمایه‌گذار همسو شود. تمایز کلیدی در انگیزه اولیه نهفته است، اما نتایج اغلب می‌توانند به هم نزدیک شوند.
جذابیت مجموعه‌داری به عنوان یک سرمایه‌گذاری
عوامل متعددی به جذابیت رو به رشد مجموعه‌داری به عنوان یک استراتژی سرمایه‌گذاری قابل قبول کمک می‌کنند:
- ملموس بودن: برخلاف دارایی‌های مالی دیجیتال، کلکسیونی‌ها اشیاء فیزیکی هستند. این ملموس بودن می‌تواند برای برخی سرمایه‌گذاران حس امنیت و کنترل را فراهم کند.
- تنوع‌بخشی: مجموعه‌داری می‌تواند راهی منحصربه‌فرد برای تنوع‌بخشی به پرتفوی سرمایه‌گذاری به دور از کلاس‌های دارایی سنتی فراهم کند. عملکرد کلکسیونی‌ها اغلب با نوسانات بازار سهام همبستگی ندارد.
- پوشش ریسک در برابر تورم: برخی کلکسیونی‌های کمیاب و پرتقاضا می‌توانند به عنوان پوششی در برابر تورم عمل کرده و قدرت خرید را در بلندمدت حفظ کنند.
- رضایت شخصی: لذت ذاتی ناشی از کسب و مالکیت اقلام زیبا، کمیاب یا دارای اهمیت تاریخی، انگیزه‌ای قدرتمند است که سرمایه‌گذاری‌های سنتی نمی‌توانند آن را تکرار کنند.
- پتانسیل بازدهی بالا: اگرچه تضمین شده نیست، اما بخش‌های خاصی از بازار کلکسیونی‌ها در طول تاریخ بازدهی استثنایی داشته‌اند و اغلب از بازارهای سنتی عملکرد بهتری داشته‌اند.
دسته‌بندی‌های محبوب کلکسیونی و سرمایه‌گذاری
دنیای کلکسیونی‌ها وسیع و متنوع است. در اینجا برخی از برجسته‌ترین دسته‌بندی‌هایی که هم مجموعه‌داران مشتاق و هم سرمایه‌گذاران باهوش را به خود جلب کرده‌اند، آورده شده است:
۱. هنرهای زیبا
مرور کلی: از استادان قدیم تا هنرمندان معاصر، هنرهای زیبا از دیرباز یک کلاس دارایی پرطرفدار بوده است. ارزش آن توسط شایستگی هنری، شهرت هنرمند، پیشینه (provenance)، وضعیت و تقاضای بازار تعیین می‌شود.
چشم‌انداز جهانی: بازارهای بزرگ هنر در نیویورک، لندن، پاریس، هنگ کنگ و به طور فزاینده‌ای در شهرهایی مانند دبی و سئول وجود دارند. قدردانی از هنر می‌تواند تحت تأثیر روندهای فرهنگی، اهمیت تاریخی و ثبات ژئوپلیتیکی باشد.
ملاحظات سرمایه‌گذاری: نیازمند سرمایه قابل توجه، دانش عمیق از تاریخ هنر و روندهای بازار، و توجه دقیق به اصالت و پیشینه است. هزینه‌های نگهداری، بیمه و مرمت احتمالی نیز عوامل مهمی هستند.
مثال: فروش تابلوی «سالواتور موندی» اثر لئوناردو داوینچی به قیمت بیش از ۴۵۰ میلیون دلار آمریکا در سال ۲۰۱۷، پتانسیل مالی عظیم هنر را برجسته کرد، هرچند چنین ارقام نجومی نادر هستند.
۲. عتیقه‌جات و اقلام وینتج
مرور کلی: این دسته گسترده شامل مبلمان، اشیاء تزئینی، آثار تاریخی و مد وینتج است. ارزش بر اساس سن، کمیابی، صنعتگری، اهمیت تاریخی و وضعیت تعیین می‌شود.
چشم‌انداز جهانی: بازارهای عتیقه‌جات در سراسر جهان رونق دارند و شهرهای اروپایی مانند لندن و پاریس و مراکز آسیایی مانند پکن و توکیو دارای سنت‌های دیرینه‌ای هستند. سبک‌ها و سلیقه‌ها به طور قابل توجهی بر اساس منطقه متفاوت است.
ملاحظات سرمایه‌گذاری: نیازمند دانش تخصصی برای تشخیص عتیقه‌جات اصل از کپی‌ها است. وضعیت از اهمیت بالایی برخوردار است و مرمت می‌تواند پرهزینه و پیچیده باشد. درک چرخه‌های بازار و تقاضا برای دوره‌ها یا سبک‌های خاص حیاتی است.
مثال: یک کمد لویی پانزدهم فرانسوی قرن هجدهم که به خوبی حفظ شده باشد، می‌تواند ده‌ها هزار دلار قیمت داشته باشد که نشان‌دهنده جذابیت پایدار صنعتگری نفیس است.
۳. ساعت‌های لوکس
مرور کلی: ساعت‌های رده‌بالا از برندهایی مانند رولکس، پتک فیلیپ و اودمار پیگه بسیار مورد توجه هستند. ارزش آنها بر اساس اعتبار برند، صنعتگری، تولید محدود، پیچیدگی‌ها (ویژگی‌ها) و اهمیت تاریخی تعیین می‌شود.
چشم‌انداز جهانی: بازار ساعت واقعاً جهانی است و تقاضای قوی در آمریکای شمالی، اروپا، خاورمیانه و آسیا وجود دارد. مدل‌های وینتج، به ویژه آنهایی که با شخصیت‌های نمادین یا رویدادهای تاریخی مرتبط هستند، می‌توانند قیمت‌های بالایی داشته باشند.
ملاحظات سرمایه‌گذاری: اصالت بسیار مهم است. بازار ثانویه ساعت‌های لوکس رشد قابل توجهی داشته و ارزش برخی مدل‌ها به طور چشمگیری افزایش یافته است. درک الزامات سرویس و نگهداری بسته‌بندی و اسناد اصلی مهم است.
مثال: برخی مدل‌های وینتج رولکس دیتونا شاهد افزایش سرسام‌آور ارزش خود بوده‌اند که آنها را به یک سرمایه‌گذاری پرطرفدار برای علاقه‌مندان به ساعت تبدیل کرده است.
۴. شراب‌ها و نوشیدنی‌های الکلی کمیاب
مرور کلی: شراب‌های خوب از مناطق مشهوری مانند بوردو، بورگوندی و شامپاین، و همچنین ویسکی‌ها، کنیاک‌ها و سایر نوشیدنی‌های الکلی کمیاب، می‌توانند سرمایه‌گذاری‌های قابل توجهی باشند. عوامل مؤثر بر ارزش شامل سال تولید، تولیدکننده، کمیابی، شرایط نگهداری و تقاضای مصرف‌کننده است.
چشم‌انداز جهانی: اروپا (فرانسه، ایتالیا، اسکاتلند) همچنان مرکز تولید و قدردانی از شراب و نوشیدنی‌های الکلی است، اما تقاضا در آسیا، آمریکای شمالی و سایر بازارهای نوظهور در حال افزایش است.
ملاحظات سرمایه‌گذاری: نیازمند توجه دقیق به نگهداری (دما، رطوبت، نور) برای حفظ کیفیت است. پیشینه، از جمله تاریخچه روشن مالکیت و نگهداری، حیاتی است. بازار می‌تواند تحت تأثیر تغییر سلیقه‌های مصرف‌کننده و محیط‌های نظارتی قرار گیرد.
مثال: یک بطری کمیاب از شراب رومانه-کونتی گراند کرو بورگوندی به راحتی می‌تواند به قیمت پنج رقمی فروخته شود، در حالی که برخی ویسکی‌های وینتج مکالان به قیمت‌های حراجی رکوردشکن دست یافته‌اند.
۵. کتاب‌ها و نسخه‌های خطی کمیاب
مرور کلی: چاپ‌های اول، نسخه‌های امضا شده، اسناد تاریخی و نسخه‌های خطی منحصربه‌فرد می‌توانند ارزش ادبی و مالی قابل توجهی داشته باشند. وضعیت، کمیابی، اهمیت نویسنده و زمینه تاریخی عوامل تعیین‌کننده کلیدی هستند.
چشم‌انداز جهانی: مجموعه‌ها و بازارهای بزرگ در مراکز دانشگاهی و شهرهای بزرگ در سراسر جهان وجود دارند، با تأکید قوی بر پیشینه و اهمیت علمی.
ملاحظات سرمایه‌گذاری: تخصص در شناسایی نسخه‌های اصلی و ارزیابی وضعیت، امری حیاتی است. تکنیک‌های نگهداری برای جلوگیری از تخریب ضروری هستند. بازار می‌تواند تخصصی باشد اما برای کسانی که دانش تخصصی دارند، سودآور است.
مثال: چاپ اول «فرست فولیو» شکسپیر یکی از باارزش‌ترین کتاب‌های جهان محسوب می‌شود و نسخه‌های آن به قیمت میلیون‌ها دلار فروخته می‌شوند.
۶. خودروهای کلاسیک
مرور کلی: خودروهای وینتج و کلاسیک از برندها و دوره‌های نمادین بسیار کلکسیونی هستند. ارزش تحت تأثیر کمیابی، برند، مدل، اهمیت تاریخی، وضعیت و اصالت است.
چشم‌انداز جهانی: بازار خودروهای کلاسیک جهانی است و رویدادها و جوامع علاقه‌مند قابل توجهی در آمریکای شمالی، اروپا و استرالیا دارد. مدل‌های خاص ممکن است در مناطق خاصی به دلیل پیوندهای تاریخی تولید یا جذابیت فرهنگی محبوب‌تر باشند.
ملاحظات سرمایه‌گذاری: نیازمند سرمایه قابل توجه برای خرید و نگهداری است. انبارداری، بیمه و مرمت می‌تواند گران باشد. درک جنبه‌های مکانیکی و پتانسیل افزایش ارزش آینده بر اساس کمیابی و تقاضا حیاتی است.
مثال: یک فراری ۲۵۰ GTO کمیاب یکی از باارزش‌ترین خودروهای جهان است و فروش آن به ده‌ها میلیون دلار می‌رسد.
۷. سکه‌ها و تمبرها (سکه‌شناسی و تمبرشناسی)
مرور کلی: این‌ها از قدیمی‌ترین و تثبیت‌شده‌ترین اشکال مجموعه‌داری هستند. ارزش بر اساس کمیابی، وضعیت، ضرب تاریخی و تقاضای مجموعه‌داران تعیین می‌شود.
چشم‌انداز جهانی: این سرگرمی‌ها تاریخچه‌ای طولانی در اروپا، آمریکای شمالی و آسیا دارند و انجمن‌ها و بازارهای اختصاصی تقریباً در هر کشوری وجود دارد.
ملاحظات سرمایه‌گذاری: نیازمند دید دقیق برای جزئیات و درجه‌بندی وضعیت است. ساخت یک مجموعه تخصصی با پیشینه قوی می‌تواند به افزایش ارزش پایدار منجر شود، اگرچه بازدهی‌های بزرگ کمتر از سایر دسته‌بندی‌ها رایج است.
مثال: یک سکه طلای دو عقاب ۱۹۳۳ کمیاب یکی از باارزش‌ترین سکه‌های موجود است که میلیون‌ها دلار ارزش دارد.
اصول کلیدی برای مجموعه‌داری و سرمایه‌گذاری
ادغام موفقیت‌آمیز اشتیاق با سرمایه‌گذاری نیازمند یک رویکرد منظم است. در اینجا اصول اساسی برای راهنمایی سفر شما آورده شده است:
۱. بررسی دقیق خود را انجام دهید
مفهوم: قبل از تهیه هر آیتم کلکسیونی، به طور کامل در مورد تاریخچه، ارزش بازار، اصالت و پتانسیل افزایش ارزش آن تحقیق کنید. عواملی را که ارزش آن را در بخش خاصی از بازار تعیین می‌کنند، درک کنید.
بینش عملی: با راهنماهای متخصص، نتایج حراجی‌ها، فروشندگان معتبر و نشریات صنعتی مشورت کنید. محدوده قیمت معمول برای اقلام در وضعیت خوب با پیشینه قابل تأیید را درک کنید.
۲. بر اصالت و پیشینه تمرکز کنید
مفهوم: اصالت غیرقابل مذاکره است. پیشینه – تاریخچه مالکیت – ارزش و اعتبار قابل توجهی به یک آیتم کلکسیونی می‌افزاید. اقلامی با تاریخچه مستند مالکیت توسط افراد یا مؤسسات برجسته اغلب مطلوب‌تر هستند.
بینش عملی: همیشه به دنبال اقلامی با اسناد روشن، گواهی اصالت از منابع معتبر و تاریخچه مالکیت قابل ردیابی باشید. مراقب اقلام فاقد این مدارک باشید.
۳. وضعیت و کمیابی را درک کنید
مفهوم: وضعیت یک آیتم کلکسیونی به طور قابل توجهی بر ارزش آن تأثیر می‌گذارد. کمیابی، چه به دلیل تولید محدود، شرایط تاریخی یا نرخ بقای پایین، نیز نقش مهمی ایفا می‌کند.
بینش عملی: اقلام «در حد نو» یا «نزدیک به نو» به طور کلی بالاترین قیمت‌ها را دارند. سیستم‌های درجه‌بندی مخصوص هر نوع کلکسیونی را درک کنید (به عنوان مثال، درجه‌بندی سکه، درجه‌بندی کتاب‌های مصور). به دنبال اقلامی باشید که تا حد امکان به حالت اصلی خود نزدیک باشند.
۴. چیزی را بخرید که دوست دارید (اما عینی باشید)
مفهوم: در حالی که پتانسیل سرمایه‌گذاری مهم است، اشتیاق واقعی به اقلامی که جمع‌آوری می‌کنید، علاقه شما را حفظ کرده و فرآیند را لذت‌بخش می‌کند. با این حال، دلبستگی عاطفی نباید بر قضاوت سرمایه‌گذاری منطقی غلبه کند.
بینش عملی: لذت شخصی خود را با ارزیابی واقع‌بینانه از ارزش بازار و چشم‌انداز آینده آیتم متعادل کنید. آماده باشید که اگر شرایط بازار مطلوب بود، حتی اگر به معنای جدا شدن از یک قطعه عزیز باشد، آن را بفروشید.
۵. بلندمدت فکر کنید
مفهوم: ارزش بسیاری از کلکسیونی‌ها در طول دهه‌ها افزایش می‌یابد، نه ماه‌ها. صبر در این عرصه سرمایه‌گذاری یک فضیلت است.
بینش عملی: یک استراتژی بلندمدت برای مجموعه خود تدوین کنید. درک کنید که نوسانات بازار طبیعی است و نگهداری اقلام باکیفیت در طول چرخه‌های بازار اغلب بهترین نتایج را به همراه دارد.
۶. هزینه‌های نگهداری، بیمه و تعمیر را در نظر بگیرید
مفهوم: داشتن دارایی‌های فیزیکی هزینه‌هایی فراتر از قیمت خرید به همراه دارد. نگهداری مناسب، بیمه در برابر آسیب یا سرقت و نگهداری گاه به گاه برای حفظ ارزش ضروری است.
بینش عملی: برای راه‌حل‌های نگهداری امن (به عنوان مثال، محیط‌های با کنترل آب و هوا برای هنر یا شراب)، بیمه‌نامه‌های تخصصی و هرگونه نگهداری مداوم مورد نیاز برای کلکسیونی‌های انتخابی خود، تحقیق و بودجه‌بندی کنید.
۷. شبکه‌سازی کنید و مطلع بمانید
مفهوم: بازار کلکسیونی‌ها پویا است. مطلع ماندن از روندها، اکتشافات جدید و تغییرات بازار حیاتی است.
بینش عملی: با مجموعه‌داران دیگر تعامل داشته باشید، در حراجی‌ها و نمایشگاه‌ها شرکت کنید، در مجلات صنعتی مشترک شوید و منابع آنلاین معتبر را دنبال کنید. ساختن یک شبکه می‌تواند بینش‌ها و فرصت‌های ارزشمندی را فراهم کند.
پیمایش در بازارهای جهانی
هنگام مجموعه‌داری و سرمایه‌گذاری در مقیاس جهانی، چندین ملاحظه منحصربه‌فرد مطرح می‌شود:
- نوسانات ارزی: ارزش مجموعه شما می‌تواند تحت تأثیر نرخ‌های ارز قرار گیرد اگر در ارزهای مختلف خریداری یا فروخته شود.
- مقررات واردات/صادرات: از عوارض گمرکی، مالیات‌ها و مقررات مربوط به واردات و صادرات برخی اقلام، به ویژه آثار فرهنگی یا اقلام دارای اهمیت تاریخی، آگاه باشید. برخی کشورها قوانین سختگیرانه‌ای در مورد جابجایی میراث فرهنگی دارند.
- لجستیک و حمل و نقل: حمل و نقل کلکسیونی‌های باارزش یا شکننده به صورت بین‌المللی نیازمند خدمات تخصصی بسته‌بندی، حمل و نقل و بیمه است.
- ظرافت‌های فرهنگی: درک کنید که سلیقه، ارزش و تقاضا می‌تواند در فرهنگ‌های مختلف به طور قابل توجهی متفاوت باشد. چیزی که در یک منطقه بسیار ارزشمند است ممکن است در منطقه دیگر کمتر مورد توجه قرار گیرد.
ریسک‌ها و چالش‌ها
در حالی که مجموعه‌داری می‌تواند سودمند باشد، لازم است که ریسک‌های ذاتی آن را بپذیرید:
- نقدشوندگی پایین: بسیاری از کلکسیونی‌ها به راحتی سهام‌های معامله‌شده در بورس خرید و فروش نمی‌شوند. یافتن خریدار با قیمت مطلوب می‌تواند زمان‌بر باشد.
- تقلب و جعل: بازار کلکسیونی‌های باارزش می‌تواند جاعلان را به خود جذب کند. اصالت‌سنجی دقیق ضروری است.
- نوسانات بازار: مانند هر بازار دیگری، کلکسیونی‌ها نیز در معرض نوسانات تقاضا و ارزش هستند که می‌تواند تحت تأثیر شرایط اقتصادی، روندها و حتی مدها قرار گیرد.
- نیاز به دانش تخصصی: موفقیت اغلب به داشتن یا کسب تخصص عمیق در یک حوزه خاص مجموعه‌داری بستگی دارد.
- هزینه‌های بالای معامله: خانه‌های حراج و فروشندگان معمولاً کارمزد دریافت می‌کنند که می‌تواند عامل مهمی در هزینه کلی خرید و فروش باشد.
ساخت مجموعه جهانی و پرتفوی سرمایه‌گذاری شما
شروع سفر خود به دنیای مجموعه‌داری و سرمایه‌گذاری نیازمند یک رویکرد متفکرانه است:
۱. اشتیاق و حوزه تخصصی خود را شناسایی کنید
بینش عملی: چه چیزی واقعاً شما را هیجان‌زده می‌کند؟ آیا تاریخ ساعت‌سازی، هنر نقاشی، یا میراث یک منطقه خاص شراب‌سازی است؟ تمرکز بر حوزه‌ای که به آن علاقه دارید، منحنی یادگیری را لذت‌بخش‌تر و پایدارتر می‌کند.
۲. کوچک شروع کنید و یاد بگیرید
بینش عملی: با اقلام در دسترس‌تر در حوزه انتخابی خود شروع کنید. این به شما امکان می‌دهد تا تجربه کسب کنید، دید خود را توسعه دهید و دینامیک بازار را بدون ریسک مالی قابل توجه درک کنید.
۳. به طور مداوم خود را آموزش دهید
بینش عملی: زمانی را به یادگیری در مورد تاریخ، بازیگران کلیدی، روش‌های ارزش‌گذاری و روندهای بازار مرتبط با حوزه مجموعه‌داری خود اختصاص دهید. در سخنرانی‌ها شرکت کنید، کتاب بخوانید و منابع معتبر را دنبال کنید.
۴. در صورت لزوم از مشاوره تخصصی استفاده کنید
بینش عملی: برای خریدهای مهم، با کارشناسان معتمد، ارزیابان یا فروشندگان با تجربه مشورت کنید. دانش آنها می‌تواند از اشتباهات پرهزینه جلوگیری کرده و فرصت‌های ارزشمند را شناسایی کند.
۵. در حوزه تخصصی خود و در میان حوزه‌ها تنوع‌بخشی کنید
بینش عملی: از قرار دادن تمام منابع خود در یک آیتم واحد یا بخش محدودی از حوزه تخصصی خود خودداری کنید. توزیع سرمایه‌گذاری خود در میان هنرمندان، سال‌های تولید یا دوره‌های مختلف می‌تواند ریسک را کاهش دهد.
۶. همه چیز را مستند کنید
بینش عملی: سوابق دقیقی از خریدهای خود، از جمله قیمت خرید، تاریخ، منبع، گزارش‌های وضعیت و هرگونه اسناد همراه، نگهداری کنید. این امر برای بیمه، فروش مجدد و اهداف مالیاتی بالقوه حیاتی است.
نتیجه‌گیری
مجموعه‌داری و سرمایه‌گذاری، زمانی که با دانش، اشتیاق و انضباط به آن پرداخته شود، مسیری منحصربه‌فرد برای خلق ثروت و رضایت شخصی ارائه می‌دهد. با درک ارزش ذاتی دارایی‌های ملموس، انجام تحقیقات کامل و صبور ماندن، افراد در سراسر جهان می‌توانند پرتفوی‌های متنوعی بسازند که منعکس‌کننده علایق آنها بوده و به اهداف مالی بلندمدتشان کمک کند. چه مجذوب ضربات قلم‌موی یک نقاش استاد، مکانیک پیچیده یک ساعت وینتج، یا پیچیدگی‌های ظریف یک شراب خوب شده باشید، دنیای کلکسیونی‌ها مجموعه‌ای غنی از فرصت‌ها را برای سرمایه‌گذار فهیم جهانی ارائه می‌دهد. این سفر را در آغوش بگیرید، به طور مداوم یاد بگیرید و اجازه دهید اشتیاقتان شما را به سمت ساختن یک مجموعه واقعاً منحصربه‌فرد و باارزش هدایت کند.